2025년 제62회 세무사 1차 시험 회계학개론 3번

정답과 결론

정답은 ①이다. 매출원가 ￦31,500을 평균재고자산 ￦6,300으로 나누면 재고자산회전율은 5회이다.

출제 포인트

재고자산회전율은 매출원가 ÷ 평균재고자산이다. 이 문제는 매출원가도, 기말재고도 직접 주지 않았기 때문에 다음 순서로 역산해야 한다.

1. 매출채권 계정으로 외상매출액을 구한다.
2. 현금매출을 더해 총매출액을 구한다.
3. 매출총이익률로 매출원가를 구한다.
4. 재고자산 계정(기초 + 매입 − 매출원가)으로 기말재고를 구한다.
5. 기초와 기말의 평균으로 나눈다.

단계별 계산은 다음과 같다.

• 외상매출액: 회수액 + 기말 매출채권 − 기초 매출채권 = ￦33,000 + ￦2,000 − ￦1,000 = ￦34,000
• 총매출액: ￦34,000 + ￦11,000 = ￦45,000
• 매출원가: 매출총이익률이 30%이므로 원가율은 70%이다. ￦45,000 × 70% = ￦31,500
• 기말재고: ￦7,050 + ￦30,000 − ￦31,500 = ￦5,550
• 평균재고: (￦7,050 + ￦5,550) ÷ 2 = ￦6,300
• 회전율: ￦31,500 ÷ ￦6,300 = 5

이 문제에서 주의할 점은 매출총이익률이 매출액 기준이라는 것이다. 매출총이익률 30%는 매출액 ￦100당 매출총이익이 ￦30이라는 뜻이므로 매출원가는 매출액의 70%이다. 만일 문제가 원가에 대한 이익률(원가가산율)을 주었다면 매출원가는 매출액을 (1 + 가산율)로 나누어 구해야 하므로 계산이 달라진다. 또 역산한 기말재고로 평균을 냈을 때 금액이 딱 떨어지는지 확인하는 것도 간단한 검산 방법이 된다.

선택지별 검토

① 정답이다. 위 다섯 단계를 거치면 5회가 나온다. 매출채권 계정에서 외상매출을 구하는 첫 단계가 가장 중요한데, 기말 매출채권이 기초보다 ￦1,000 늘었다는 것은 회수액보다 외상매출이 그만큼 많았다는 뜻이다.

② 5.5회는 틀렸다. 매출원가 ￦31,500을 기준으로 하면 이 선택지는 평균재고가 약 ￦5,727이라는 뜻인데, 기초 ￦7,050과 역산한 기말 ￦5,550의 평균은 ￦6,300이다. 평균재고를 ￦6,300으로 바로잡으면 5회가 된다.

③ 6회는 틀렸다. 같은 매출원가라면 평균재고가 ￦5,250이어야 이 값이 되는데, 이는 역산된 평균재고와 맞지 않는다. 옳은 평균재고로 나누면 5회이다.

④ 6.5회는 틀렸다. 이 선택지가 함의하는 평균재고는 약 ￦4,846으로, 재고자산 계정에서 역산한 평균재고 ￦6,300과 맞지 않는다. 옳은 답은 5회이다.

⑤ 7회는 틀렸다. 매출원가 ￦31,500 기준으로 평균재고 ￦4,500을 뜻하는 값이다. 따라서 옳은 답은 5회이다.

근거

• 재무비율 분석 이론: 재고자산회전율 = 매출원가 ÷ 평균재고자산. 문제 단서에 따라 평균은 기초와 기말의 단순평균을 쓴다.
• 매출총이익률 = 매출총이익 ÷ 매출액이므로, 매출원가 = 매출액 × (1 − 매출총이익률)이다.
• 매출채권 계정의 흐름: 기초 매출채권 + 외상매출 = 회수액 + 기말 매출채권.
• 재고자산 계정의 흐름: 기초재고 + 매입 = 매출원가 + 기말재고.
• 평균재고자산은 문제 단서에 따라 기초와 기말을 더해 둘로 나눈 단순평균을 쓴다. 월별 평균처럼 다른 평균 방법을 쓰라는 단서가 없으면 이 방식이 기본이다.

함정 정리

• 매출원가 대신 매출액을 분자로 쓰는 함정: 회전율 정의에 따라 분자는 매출원가이다. 일부 교재가 매출액 기준 회전율을 소개하기도 하지만, 원가로 평가된 재고와 짝을 맞추려면 매출원가를 써야 하고 이 문제도 그 방식이다.
• 현금매출 누락: 매출채권 계정에서 구한 금액은 외상매출뿐이다. 현금매출 ￦11,000을 더하지 않으면 매출원가와 기말재고가 모두 틀어진다.
• 매출채권 증감 방향: 기말 잔액이 늘었으면 외상매출이 회수액보다 크다. 증감을 반대로 반영하면 외상매출을 ￦32,000으로 잘못 구하게 된다.
• 평균 대신 기말잔액 사용: 단서가 평균값을 쓰라고 지시했으므로 기말재고 하나로 나누면 안 된다.
• 이익률과 원가율 혼동: 30%는 이익률이다. 원가율은 70%이다.
• 회전율과 회전기간 혼동: 선택지가 「회」 단위이므로 회전율 자체를 묻는 것이다. 일수로 바꾸는 계산은 필요 없다.