2022년 제59회 세무사 1차 시험 회계학개론 21번

정답과 결론

정답은 ④ ￦105,160이다. 비용으로 처리한 사채발행비 ￦9,500을 취소하면 이익이 그만큼 늘고, 사채의 최초 장부금액을 순액으로 바꾸어 유효이자율 12%로 이자비용을 다시 계산하면 이자비용이 ￦4,340 늘어난다. 따라서 수정 후 당기순이익은 ￦100,000 + ￦9,500 − ￦4,340 = ￦105,160이다.

출제 포인트

상각후원가로 측정하는 금융부채는 최초 인식할 때 공정가치에서 그 발행과 직접 관련된 거래원가를 차감한 금액으로 측정한다. 사채발행비는 대표적인 거래원가이므로 발행한 해의 비용이 아니라 사채 장부금액을 줄이는 항목이다. 장부금액이 줄어들면 사채할인발행차금이 그만큼 커지고, 그 금액은 만기까지 유효이자율법에 따라 이자비용으로 나누어 인식된다.

그래서 이 오류는 손익에 두 갈래로 영향을 준다. 첫째 갈래는 발행 시점에 비용으로 떨어낸 ￦9,500을 취소하는 것으로, 이익을 늘린다. 둘째 갈래는 이자비용의 재계산으로, 장부금액이 ￦274,000에서 ￦264,500으로 줄지만 유효이자율이 10%에서 12%로 올라가 이자비용이 커지므로 이익을 줄인다. 문제는 이 두 효과를 부호까지 정확하게 합산할 수 있는지를 묻는다.

또 하나 볼 점은 문제에 액면금액과 표시이자율이 주어지지 않았다는 것이다. 이자비용은 기초 장부금액에 유효이자율을 곱해서 구하므로, 표시이자를 몰라도 당기순이익에 미치는 효과는 계산할 수 있다. 표시이자 지급액은 오류 전후에 똑같아 차이를 만들지 않는다.

선택지별 검토

① ￦90,500 — 옳지 않다. 이 선택지의 산출 근거는 계산 경로를 참고한다. 사채발행비를 비용에서 제거하는 수정은 이익을 늘리는 방향의 조정이므로, 수정 후 이익을 끌어내리는 요인은 이자비용 증가분 ￦4,340 하나뿐이다. 옳은 값은 ￦105,160이다.

② ￦95,660 — 옳지 않다. 이 선택지의 산출 근거는 계산 경로를 참고한다. 수정 후 당기순이익은 사채발행비 취소와 이자비용 재계산 두 효과를 모두 반영해야 하며, 그 결과는 ￦105,160이다.

③ ￦104,340 — 옳지 않다. 이 선택지의 산출 근거는 계산 경로를 참고한다. 유효이자율이 높아지면서 이자비용은 늘어나므로 그 차이는 이익에서 빼는 방향이다. 정답 금액은 ￦105,160이다.

④ ￦105,160 — 옳다. 계산은 다음과 같다.

1단계(사채발행비 취소): 당기비용으로 처리한 ￦9,500을 제거하므로 이익이 ￦9,500 증가한다.

2단계(회사가 인식한 이자비용): ￦274,000 × 10% = ￦27,400이다.

3단계(올바른 이자비용): 최초 장부금액은 ￦274,000 − ￦9,500 = ￦264,500이고, 이자비용은 ￦264,500 × 12% = ￦31,740이다.

4단계(이자비용 차이): ￦31,740 − ￦27,400 = ￦4,340만큼 이자비용이 늘어나 이익이 감소한다.

5단계(수정 후 이익): ￦100,000 + ￦9,500 − ￦4,340 = ￦105,160이다.

⑤ ￦109,500 — 옳지 않다. 이 선택지의 산출 근거는 계산 경로를 참고한다. 사채의 장부금액이 바뀌면 유효이자율과 이자비용도 바뀌므로 이자비용 재계산을 함께 해야 한다. 올바른 수정 후 이익은 ￦105,160이다.

근거

상각후원가로 측정하는 금융부채는 최초 인식 시 공정가치에 발행과 직접 관련된 거래원가를 차감하여 측정하고, 이후에는 유효이자율법으로 이자비용을 인식한다. 유효이자율은 금융부채의 미래 현금흐름의 현재가치를 최초 장부금액과 일치시키는 이자율이므로, 거래원가를 차감하여 최초 장부금액이 낮아지면 유효이자율은 높아진다. 문제에서 12%라는 새 유효이자율을 직접 준 것도 이 관계를 전제로 한 것이다.

회계오류는 발견한 시점에 올바른 회계처리로 되돌려야 하며, 이 문제처럼 같은 회계연도 장부마감 전에 발견한 오류는 당해 연도 재무제표에서 바로 수정한다.

함정 정리

• 사채발행비를 비용에서 제거하는 것만 생각하고 이자비용의 재계산을 잊기 쉽다. 장부금액이 바뀌면 이자비용도 반드시 바뀐다.
• 반대로 이자비용만 다시 계산하고 사채발행비 취소를 잊는 실수도 있다. 오류 수정은 두 조정을 모두 거쳐야 끝난다.
• 새 이자비용을 사채발행비 차감 전 금액 ￦274,000에 12%를 곱해서 구하면 틀린다. 12%는 순액 ￦264,500에 대응하는 이자율이다.
• 이자비용 증가분의 부호를 거꾸로 적용하지 않도록 한다. 유효이자율이 올라가면 이자비용이 늘고 이익은 준다.
• 사채발행비가 결국 이자비용으로 나누어 인식된다는 점에서, 이 오류의 본질은 비용의 총액이 아니라 인식 시기의 문제라는 점을 기억한다.