2017년 제54회 세무사 1차 시험 회계학개론 24번

정답과 결론

정답은 ①이다. 매출채권 계정에서 외상매출액을 역산해 매출액과 매출원가를 구하고, 기말재고를 구해 평균재고자산으로 회전율을 계산하면 1.8회이므로 평균보유기간은 200일이다.

출제 포인트

재고자산평균보유기간은 360일을 재고자산회전율로 나눈 값이고, 재고자산회전율은 매출원가를 평균재고자산으로 나눈 값이다. 이 문제는 매출원가와 기말재고가 직접 주어지지 않아 세 단계의 역산이 필요하다.

첫째 단계는 매출채권 계정이다. 기초 매출채권에 외상매출액을 더하고 회수액을 빼면 기말 매출채권이 된다. 따라서 외상매출액 = ￦105,000 + ￦250,000 − ￦60,000 = ￦295,000이다.

둘째 단계는 매출액과 매출원가이다. 총매출액은 외상매출에 현금매출을 더한 ￦295,000 + ￦45,000 = ￦340,000이다. 매출원가는 매출액에서 매출총이익을 뺀 ￦340,000 − ￦106,000 = ￦234,000이다.

셋째 단계는 재고자산이다. 기말 상품재고는 기초재고에 매입액을 더하고 매출원가를 뺀 ￦150,000 + ￦194,000 − ￦234,000 = ￦110,000이다. 평균재고자산은 (￦150,000 + ￦110,000) ÷ 2 = ￦130,000이다.

이제 재고자산회전율은 ￦234,000 ÷ ￦130,000 = 1.8회이고, 평균보유기간은 360일 ÷ 1.8 = 200일이다.

세 단계 모두 「기초 + 증가 − 감소 = 기말」이라는 하나의 계정 관계를 반복해서 쓴다는 점을 의식하면 풀이가 단순해진다. 매출채권 계정에서는 증가가 외상매출, 감소가 회수이고, 상품 계정에서는 증가가 매입, 감소가 매출원가이다. 문제에서 주어지지 않은 항목이 계정마다 하나씩만 있으므로 각 계정에서 그 하나를 역산하면 된다. 매출총이익은 두 계정을 연결하는 다리 역할을 하며, 매출액에서 매출총이익을 빼는 단계를 건너뛰면 매출액을 그대로 매출원가로 쓰는 실수로 이어진다.

선택지별 검토

① 200일은 위 계산과 일치하므로 정답이다. 회전율 계산의 분자를 매출원가로, 분모를 기초와 기말의 평균재고로 잡은 결과이다.

② 210일은 회전율로 환산하면 360 ÷ 210, 즉 약 1.71회에 해당한다. 평균재고 ￦130,000을 그대로 둔다면 매출원가가 약 ￦222,857이어야 하는데, 자료에서 구한 매출원가는 ￦234,000이므로 이 선택지는 자료와 맞지 않는다. 옳은 값은 200일이다.

③ 220일은 회전율 약 1.64회에 해당한다. 평균재고 ￦130,000 기준으로는 매출원가가 약 ￦212,727이어야 하므로 자료에서 구한 매출원가 ￦234,000과 맞지 않으며, 200일로 고쳐야 한다.

④ 230일은 회전율 약 1.57회에 해당한다. 평균재고 ￦130,000 기준이면 매출원가가 약 ￦203,478이어야 하므로 역시 자료와 어긋나므로 200일로 고쳐야 옳다.

⑤ 240일은 회전율 1.5회에 해당한다. 평균재고 ￦130,000 기준으로 매출원가가 ￦195,000이어야 하는데 이는 자료에서 구한 ￦234,000보다 작다. 따라서 이 선택지도 틀리고 200일이 옳다.

선택지 값이 클수록 회전율은 낮아지고 그에 대응하는 매출원가는 작아진다. 매출원가를 ￦234,000으로 정확히 구하면 정답 외의 선택지는 모두 그보다 작은 매출원가를 전제로 한다는 것을 확인할 수 있다.

근거

재무비율 분석에서 재고자산회전율은 매출원가를 평균재고자산으로 나누어 구하고, 재고자산평균보유기간은 1년의 일수를 재고자산회전율로 나누어 구한다. 이 문제는 단서에서 평균재고자산을 사용하고 1년을 360일로 본다고 정하였다. 매출채권의 기초·기말 잔액과 회수액에서 외상매출액을 역산하는 것은 계정 잔액의 증감 관계를 그대로 쓴 것이다.

함정 정리

• 현금매출을 빠뜨리는 함정: 매출채권 계정으로 구한 금액은 외상매출뿐이므로 현금매출 ￦45,000을 더해야 총매출액이 된다.
• 분자를 매출액으로 쓰는 함정: 재고자산회전율의 분자는 매출원가이다. 매출채권회전율과 혼동하지 않아야 한다.
• 기말재고만으로 나누는 함정: 단서가 평균재고자산을 쓰라고 하였으므로 기초와 기말의 평균을 써야 한다.
• 대손을 끌어들이는 함정: 이 문제에는 대손 자료가 없으므로 매출채권 계정은 외상매출과 회수만으로 맞춘다.
• 회전율과 보유기간의 단위 혼동: 회전율은 「회」, 보유기간은 「일」이며, 보유기간은 일수를 회전율로 나눈 값이다.