2022년 제59회 세무사 1차 시험 회계학개론 33번

정답과 결론

정답은 ⑤이다. 고저점법으로 추정하면 20×1년의 연간 손익분기점 판매량은 200단위, 20×2년은 250단위로 50단위 증가하였다.

출제 포인트

고저점법은 조업도가 가장 높은 점과 가장 낮은 점의 원가 차이를 조업도 차이로 나누어 단위당 변동원가를 구하고, 나머지를 고정원가로 보는 방법이다. 이 문제는 20×2년 초에 원가구조가 바뀌었다고 했으므로 두 해의 자료를 섞지 말고 연도별로 따로 고저점법을 적용해야 한다.

또 자료가 반기 단위라는 점이 중요하다. 고저점법으로 구한 고정원가는 반기의 고정원가이므로 연간 고정원가는 두 배다. 연간 판매량은 두 반기를 더한 값이고, 모든 제품이 생산된 해에 판매되므로 생산량이 곧 판매량이다.

이렇게 원가함수를 구한 뒤 공헌이익, 영업이익, 영업레버리지도, 손익분기점, 안전한계율을 연도별로 계산하여 선택지를 하나씩 판정한다.

선택지별 검토

① 옳지 않다. 20×2년의 영업레버리지도는 공헌이익 ￦3,000,000 ÷ 영업이익 ￦2,000,000 = 1.5다. 2.5가 아니라 1.5로 고쳐야 한다.

② 옳지 않다. 이 선택지의 산출 근거는 계산 경로를 참고한다. 안전한계율은 (실제 판매량 − 손익분기점 판매량) ÷ 실제 판매량이므로 20×2년은 (750 − 250) ÷ 750으로 약 67%다. "약 67%"로 고쳐야 옳다.

③ 옳지 않다. 20×1년의 영업레버리지도는 ￦1,500,000 ÷ ￦900,000으로 약 1.67이고 20×2년은 1.5이므로 영업레버리지도는 감소하였다. 고정원가가 늘었지만 단위당 공헌이익과 판매량도 함께 늘어 영업이익이 더 크게 증가했기 때문이다.

④ 옳지 않다. 이 선택지의 산출 근거는 계산 경로를 참고한다. 연간 총고정제조원가는 20×1년 ￦600,000에서 20×2년 ￦1,000,000으로 ￦400,000 증가하였다. 고저점법으로 구한 금액이 반기 기준이라는 점을 반영해 "￦400,000 증가"로 고쳐야 한다.

⑤ 옳다. 계산은 다음과 같다.

1단계(20×1년 원가함수): 단위당 변동원가는 (￦1,650,000 − ￦1,200,000) ÷ (300 − 200) = ￦4,500이다. 반기 고정원가는 ￦1,200,000 − 200 × ￦4,500 = ￦300,000이고, 연간은 ￦600,000이다.

2단계(20×2년 원가함수): 단위당 변동원가는 (￦1,900,000 − ￦1,725,000) ÷ (400 − 350) = ￦3,500이다. 반기 고정원가는 ￦1,725,000 − 350 × ￦3,500 = ￦500,000이고, 연간은 ￦1,000,000이다.

3단계(단위당 공헌이익): 20×1년은 ￦7,500 − ￦4,500 = ￦3,000, 20×2년은 ￦7,500 − ￦3,500 = ￦4,000이다.

4단계(손익분기점): 20×1년은 ￦600,000 ÷ ￦3,000 = 200단위, 20×2년은 ￦1,000,000 ÷ ￦4,000 = 250단위다.

5단계(비교): 250 − 200 = 50단위 증가하였다.

근거

원가행태의 추정 방법에는 고저점법, 산포도법, 회귀분석법 등이 있다. 고저점법은 원가가 아니라 조업도가 가장 높은 점과 가장 낮은 점을 고른다. 원가·조업도·이익 분석에서 손익분기점 판매량은 고정원가 ÷ 단위당 공헌이익, 영업레버리지도는 공헌이익 ÷ 영업이익, 안전한계율은 (매출액 − 손익분기점 매출액) ÷ 매출액이며 영업레버리지도의 역수와 같다.

함정 정리

• 원가구조가 바뀐 해의 자료를 섞어 네 점 전체에 고저점법을 적용하면 안 된다. 연도별로 따로 추정한다.
• 반기 자료로 구한 고정원가를 연간 고정원가로 착각하지 않는다. 연간 손익을 계산할 때는 두 배로 한다.
• 안전한계율과 손익분기점 매출액 비율을 혼동하지 않는다. 두 비율의 합은 1이다.
• 영업레버리지도는 고정원가가 늘면 커지는 경향이 있지만, 단위당 공헌이익과 판매량이 함께 늘면 오히려 작아질 수 있다. 결론은 반드시 계산으로 확인한다.
• 고저점법의 두 점은 조업도로 고른다. 이 문제는 조업도와 원가의 순서가 같아 차이가 없지만, 원가 기준으로 고르면 틀리는 문제도 있다.